證監(jiān)會肅清資金池類債券產(chǎn)品 防范化解行業(yè)風(fēng)險

   來源：21世紀經(jīng)濟報道

自去年以來，資金池問題就已經(jīng)開始受到監(jiān)管層的嚴格監(jiān)管和重視。21世紀經(jīng)濟報道記者獲悉，近日監(jiān)管層再次要求清理資金池類債券產(chǎn)品。

與此同時，證監(jiān)會副主席李超亦強調(diào)資管業(yè)務(wù)和債券業(yè)務(wù)的風(fēng)險。記者獲悉，李超在4月份的一次重要講話中，提出六大點：正確理解依法從嚴監(jiān)管，著力夯實行業(yè)的合規(guī)風(fēng)控基礎(chǔ)，做好投行的服務(wù)工作，防范化解行業(yè)風(fēng)險，維護市場穩(wěn)定和穩(wěn)步推進行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。

抓緊整治資金池問題

21世紀經(jīng)濟報道記者獲悉，近期證監(jiān)會約談了各大券商，要求清理資金池類債券產(chǎn)品。多家券商人士向記者確認了消息的真實性。

“目的就是加強各類風(fēng)險，不得錯配資金池，嚴懲違法違規(guī)，禁止監(jiān)管套利。”一位券商人士向記者表示。記者了解到，此次清理整治將由各地證監(jiān)局督辦。

其實債券風(fēng)險在去年就已經(jīng)開始暴露。而資金池通常存在期限錯配，一旦風(fēng)險暴露，會產(chǎn)生很大影響。21世紀經(jīng)濟報道記者獲悉，證監(jiān)會副主席李超在近期的內(nèi)部講話中就提到，要關(guān)注資管和債券行業(yè)的風(fēng)險。

李超表示，從行業(yè)來看，資管類業(yè)務(wù)與債券類業(yè)務(wù)是行業(yè)中最需要關(guān)注的兩個潛在的風(fēng)險點，債券的杠桿高，還沒降下去，有些還在加杠桿。資管類業(yè)務(wù)里面異常層出，還在做一些不該做的業(yè)務(wù)，比如說資金池業(yè)務(wù)，我們發(fā)現(xiàn)一起就要處理一起，以維護行業(yè)健康發(fā)展。希望大家聚焦主業(yè)，聚焦主業(yè)，控制壓縮通道業(yè)務(wù)。

“基金公司高度重視貨幣基金的流動性管理，債券交易方面規(guī)則缺失，內(nèi)部管控不嚴，監(jiān)管忽視問題，所以債券的行業(yè)問題很嚴重而且復(fù)雜，希望各家機構(gòu)能夠重視，更多的從防控風(fēng)險的角度把握。”李超在會議上表示。

李超提出，過去證券公司資管業(yè)務(wù)中還有部分大集合，這是在當時歷史條件下產(chǎn)生的，一部分的大集合產(chǎn)品中存資金池的問題，要抓緊清理整治。

嚴肅監(jiān)管、強化處罰成常態(tài)

李超在會議上指出，近年在相對寬松的環(huán)境下，埋下了不少風(fēng)險隱患，所以近期工作的重點是防控風(fēng)險。行業(yè)出現(xiàn)積極變化說明措施是有效的，所以應(yīng)當繼續(xù)實施，穩(wěn)中求進。“2016年開始監(jiān)管的力度比較大，但是嚴肅監(jiān)管，強化處罰力度會成為常態(tài)。”李超表示，從嚴也不是非法的從嚴，全面是要覆蓋到以前沒有覆蓋到的地方。機構(gòu)應(yīng)當適應(yīng)這種狀態(tài)，“依法全面，從嚴監(jiān)管”是今后監(jiān)管的新常態(tài)。

李超表示，證監(jiān)會的監(jiān)管是為了更加健康、更加規(guī)范的發(fā)展。對多數(shù)的機構(gòu)而言，下一步更多的應(yīng)該放在打好基礎(chǔ)上。“很多基礎(chǔ)是不牢的，甚至缺失的，這時候不要要求創(chuàng)新。行業(yè)里面發(fā)展比較健康，風(fēng)險合規(guī)比較到位的領(lǐng)頭機構(gòu)，可以在發(fā)展創(chuàng)新上給予一定的政策傾斜，但是要建立在公平的基礎(chǔ)上。實施差異化的監(jiān)管，推動行業(yè)特色化經(jīng)營。”李超在會議上表示。

對于證監(jiān)會本身，李超指出，監(jiān)管部門最基礎(chǔ)的工作就是監(jiān)管。“證監(jiān)會正本清源，樹立規(guī)范機構(gòu)業(yè)務(wù)體系和組織體系，嚴格規(guī)范各種盲目追求規(guī)模，偏離主業(yè)，以錢炒錢式的偽創(chuàng)新，著力糾正行業(yè)發(fā)展的偏差，回歸主業(yè)，加快推進行業(yè)規(guī)范體系，提高行業(yè)自我能力，加大監(jiān)管力度。”李超表示。